盛世创富 黄启学
我国近年来也多次出台了在新能源汽车方面的多种支持政策举措。今年前有3月26日，《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》发布，明确提出分阶段释放压力，后有8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，意见明确提出“释放汽车消费潜力”以及“鼓励金融机构对居民购买新能源汽车提供信贷支持”等政策，进一步刺激市场对新能源汽车的放量预期。
正是有了国家政策的大力支持，新能源汽车的普及之旅才变得更加坦途。今年上半年，我国新能源车持续高增长，纯电动车占比有所提升。根据电池联盟统计，2019 年上半年我国新能源汽车产量为60.87万辆，同比增长59.82%，其中乘用车产量为55.25万辆（同比+69.2%），占比为90.76%（同比+5.03pct），乘用车为新能源汽车增长的主要动力；商用车产量为5.63万辆，同比增长了3.5%。续航里程增长提升纯电动车的适用性，纯电动车型在乘用车中占比从2018年上半年的71.9%上涨至2019年上半年的81.1%，纯电乘用车占比稳步提升。
从整车市场集中度看，2019年上半年前五名车企产量占比达48.29%，较2018年上半年降低5.38pct，市场集中度有所下降。2019年上半年比亚迪新能源车产量位居国内第一，总共生产了13.5万辆新能源汽车，较2018年上半年增加了91%（乘用车同比+93%，商用车同比+44%），增速远超市场平均水平。所以从新能源整车制造角度来看，比亚迪首当其冲应该给予高度关注。其次，中通客车在纯电动公交订单上也是具有明显的优势，就在8月份，公司中标太原公交284台纯电动公交订单。此批订单全部为10米以上大型公交，其中包括100台10.5米中通纯电新公交，另外184台则为12米三开门纯电动公交，两款产品均是中通客车针对一二线城市推出的集高端、科技、智能、环保、节能为一体的公交产品。因此，中通客车发力新能源公交车领域，市场空间巨大，也可以给予重点关注。
而从新能源汽车动力电池组件的来说，目前市场之中比较成熟的是锂电池。细分开来有三元锂电，碳酸锂电，磷酸锂电、氢氧化锂等。重点关注我国盐湖提锂技术进展、行业发展前景及我国新能源汽车产销数据，若我国盐湖提锂技术进展超预期，叠加新能源汽车销量增速超预期，那么锂电池的产销两旺也就可期，价格有望企稳反弹。锂电池相关个股可以重点关注：亿纬锂能（公司是锂原电池的龙头企业，国内第一，全球第三），赣锋锂业（全球第三大及中国最大的锂化合物生产商及全球最大的金属锂生产商。）
其次，从新能源汽车的基础配套设施领域讲，充电桩是目前最为迫切加紧建设的设施之一。充电桩按照充电方式可分为直流桩和交流桩，按应用场景分为公共桩、私人桩和专用桩，产业链主要分为设备制造和充电运营。基于充电设施发展指南测算，到 2020 年公交车充电运营市场规模占比在40%以上，大功率快充且路线相对固定的充电站服务利用率有保障，重点看好公交车和长途高速充电站市场。这方面建议可以重点关注：中恒电气（目前已经签订多个充电桩投资运营合作框架协议）；易事特（公司新能源汽车充电桩业务规模扩大，业绩实现较大增长）等。
